Yapay zeka (YZ) altyapısı kurma yarışında, çip tedariki kritik önem taşırken, Advanced Micro Devices (AMD) ve OpenAI arasında imzalanan çok yıllı dev anlaşma sektöre bomba gibi düştü. Bu stratejik ortaklık, AMD'nin YZ sektöründeki ivmesini hızlandırırken, OpenAI’ın devasa 'Stargate' projesi için gerekli olan hesaplama gücünü güvence altına almasına yardımcı olacak. Anlaşmanın toplam gelir potansiyelinin AMD için on milyarlarca dolara ulaşması bekleniyor. Bu gelişmeler yaşanırken, yapay zeka ekosisteminde sermaye gücü de rekor seviyelere ulaşıyor; zira PitchBook verilerine göre, 2025 yılı başından bu yana küresel çapta yapılan toplam 366.8 milyar dolarlık risk sermayesi yatırımının 192.7 milyar doları (%52.5) doğrudan YZ sektörüne aktarılmış durumda. Bu da yapay zeka girişimlerinin küresel VC fonlarının yüzde 50’sinden fazlasını topladığı anlamına geliyor. Bu YZ dominasyonu hakkında daha fazla bilgi edinmek için yapay zeka girişimlerinin VC yatırımlarındaki rekor payı analizimize göz atabilirsiniz. OpenAI, son gerçekleştirdiği hisse satışı ile değerlemesini 500 milyar dolara taşıyarak dünyanın en değerli özel şirketi konumuna yükseldi.

Anlaşmanın Kalbi: 6 Gigawatt ve Yeni Nesil MI450 GPU’lar

AMD, OpenAI’a birden fazla nesil Instinct GPU’ları üzerinden toplamda 6 gigawatt (GW) hesaplama kapasitesi tedarik etmeyi kabul etti. Bu kapasite, yaklaşık 4.5 milyon evin enerji ihtiyacına eşdeğer büyüklükte bir gücü temsil ediyor.

Pazardaki Rakabet ve Şeytanın Avukatı Görüşü

AMD’nin mevcut MI355X ve MI300X serisi GPU’ları, büyük bellek kapasiteleri sayesinde halihazırda büyük dil modellerinde YZ çıkarımı (inference) için güçlü alternatifler olarak görülüyor. Ancak YZ çip pazarında Nvidia, hem donanım gücü hem de CUDA yazılım ekosisteminin yarattığı kullanıcı alışkanlığı nedeniyle açık ara lider konumda. AMD’nin performans iddialarına rağmen, YZ geliştiricilerinin mevcut altyapılarından yeni bir donanıma geçiş maliyeti ve entegrasyon zorlukları, AMD’nin önündeki en büyük engel olmaya devam ediyor. Bu dev anlaşma, AMD’ye sadece satış geliri değil, aynı zamanda kritik yazılım optimizasyonları için OpenAI gibi bir devden doğrudan geri bildirim alma şansı da sunuyor. Bu sırada, sektördeki donanım baskısı yeni girişimleri de doğuruyor; Databricks'in eski YZ Başkanı Naveen Rao, kurucusu olduğu yeni girişimi Unconventional, Inc. için kuruluş aşamasındayken 1 milyar dolarlık yatırım ve 5 milyar dolarlık değerleme hedefliyor.

Anlaşmanın Finansal Kilidi: OpenAI'a Hisse Opsiyonu

Bu ortaklığı benzersiz kılan unsur, finansal yapısıdır. Anlaşmanın bir parçası olarak, AMD, OpenAI’a 160 milyon adede kadar hisse senedi satın alma opsiyonu tanıdı. Bu, AMD’deki %10’luk bir hisseye karşılık geliyor.

Bu hisse opsiyonunun kademeli olarak hak edilmesi, yalnızca çip tedariki (6 GW’ın tamamlanması) ile değil, aynı zamanda AMD hisse fiyatının belirli kilometre taşlarına ulaşmasıyla da ilişkilendirildi. Nihai dilim, AMD hisselerinin hisse başına 600 dolara ulaşması durumunda hak edilecek.

Anlaşma haberinin ardından, AMD hisseleri Cuma günkü kapanış fiyatı olan 164.67 dolardan Pazartesi açılışında %35’e yakın bir artışla 222.24 dolara yükseldi. Bu opsiyon mekanizması, OpenAI’ın sadece bir müşteri değil, aynı zamanda AMD’nin uzun vadeli finansal başarısına doğrudan bağlı stratejik bir ortak haline geldiğini gösteriyor.

OpenAI Neden Bu Kadar Çip Peşinde? Stargate Projesi

OpenAI CEO’su Sam Altman, ortaklığın “YZ’nin tüm potansiyelini gerçekleştirmek için hesaplama kapasitesini inşa etmede büyük bir adım” olduğunu belirtti. OpenAI, 7 GW kapasiteli beş yeni Stargate veri merkezi kurma hedefiyle YZ altyapı yarışında agresif bir strateji izliyor. Bu geniş vizyon, sadece yazılım modellerini değil, aynı zamanda yeni tüketici donanımlarını da kapsıyor. Şirket, yapay zeka destekli bir cihaz üretme hedefiyle, Apple’ın efsanevi tasarımcısı Jony Ive ile Sam Altman arasında kritik bir işbirliği yürütüyor. Sektör, bu ortaklıktan ‘tasarım odaklı’ ve ‘kullanıcı dostu’ bir yapay zeka cihazının doğmasını bekliyor. OpenAI’ın bu stratejik donanım hamlesi ve Jony Ive ile ortaklığı hakkındaki tüm detaylar için OpenAI DevDay 2025 Sam Altman Jony Ive Yeni Yapay Zeka Cihazı Beklentileri haberimize göz atabilirsiniz.

Bu anlaşma, OpenAI’ın son aylarda yaptığı devasa tedarik hamlelerinin sadece bir yenisi. Geçen ay Nvidia, OpenAI’a 10 GW çip tedariki ve 100 milyar dolara kadar yatırım yapmayı kabul etmişti. Ayrıca OpenAI ve Broadcom, özel YZ çipleri geliştirmek için 10 milyar dolarlık bir anlaşma imzalamış ve Samsung Electronics ile SK Hynix’ten DRAM bellek çipleri tedarik etme anlaşmaları yapmıştı. Bu hamleler, YZ devinin mutlak hesaplama gücüne ulaşma yolunda her kapıyı zorladığını açıkça gösteriyor.

AMD ve OpenAI CEO’larından Açıklamalar

AMD Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su Dr. Lisa Su, yaptığı açıklamada, “Bu ortaklık, en iddialı YZ inşasını mümkün kılacak ve tüm YZ ekosistemini ileriye taşıyacak gerçek bir kazan-kazan durumu yaratmak için AMD ve OpenAI’ın en iyilerini bir araya getiriyor” dedi.

Kaynak: Haberin detaylarına ve orijinal metnine buradan ulaşabilirsiniz: TechCrunch – AMD ve OpenAI’ın 6 GW’lık YZ Çip Anlaşması